本字幕由TME AI技术生成 你用自己的自由和时间换取了经济能量 这种能量以通货的形式储存 你的财富持续缩水 于是你的自由和时间被更多的侵占 而你的财富池子后面有一个漏洞 如果你不设法赌注 那么不管攒多久的钱 还是没钱 这个钱不断贬值的过程就叫通货膨胀 因为通货膨胀 所以喜欢储蓄的人就越来越穷 实际上 全球的货币发行速度正在越来越快 不知道你对次贷危机有没有了解 次贷危机是二零零七年发生在美国的一场金融风暴 先打个比方 说说什么叫做次贷 比如说 我有二百万资产 如果我贷款买了五十万的房子 这笔钱我就很容易可以还清 那么这笔钱就是优质的贷款 但如果一个人月薪三千还不稳定 却贷款买了一百五十万的房子 这种贷款就叫次贷 准确来说 如果借款人的非扣息用积分低于六百分以下的话 就叫次级贷款 美国的for信用积分打分范围是三十二万五千九百分 信用分低于六百分 借款人违约的比例是八分之一 信分解于七十万零八百分之间 违约率为一幺二三 信用分高于八百分 违约率为一千二百九十二分之一 两千年的美国刚经历过一次严重的崩盘 美国的互联网泡魔炸了 美国为了挽回损失 开是各种降息 这次降息影响到了各种债券 理财产品的利息 很自然的 大家都把钱投到另一个地方 房地产 那时候的房地产就跟两千年以后的中国一样 房价飞涨 因为房地产市场的鼎盛 大多数人都会认为房地产没有泡沫 房产会一直稳稳的涨上去 不管老百姓这么想 连银行都这么想 所以银行开始了一系列的骚操作 首先 银行因为政府的压力 放宽了贷款的审查 最夸张的时候 你只要拍张照片就能买房子 在电影大空投里 有一个人把买房姓名填上了自己狗的名字 然后贷款审批成功了 实际情况应该没有这么夸张 但审核有多松你应该感受到了 老百姓贷款购买的房子 还能再抵押给银行申请贷款买第二套 然后再重复一遍 买第三套 第四套 第五套 那时候 一个托银巫女郎自己就可以有五套房子 这个杠杆率非常恐怖 如果房价一直涨还好 这是放大利益 但如果房价稍微一跌 很多人就崩了 银行为什么敢这么放贷款呢 因为银行认为房地产会持续火热下去 如果你还不了贷款 很简单 剥夺你房产资格 然后让银行重新拍卖就好 银行认为 在房价持续上涨的大环境下 重新拍卖不仅不会亏 反而会赚的更多 后来 银行觉得不过瘾 他们想要更加快速的赚钱 于是他们把房贷进行了打包 按照信用等级评分 组成了优先级四优级四级的理财产品 这种理财产品叫做MBS 那时候没有收益高的投资品种 这东西一上市 很多投资机构和消费者都成堆的买 为什么大家这么喜欢 因为这是房贷呀 没有人会不还房贷了 但最后的情况说明 他们全错过了 上面说的房贷 证券评级真的准确吗 不 投资品的评级机构也是竞争状态 比如我创立了一个MBS去找人评级 你给我三 我就在你这里评 你不给我三 我就去找你的对手搞垮你 一段时间之后 这些评分机构为了只存 只能睁一只眼闭一只眼 所以那时候的房贷证券是有大水分的 而最垃圾的次级贷款 因为实在是太懒了 根本就没有人买 于是大家就把这些贷款加上了c 你可以把c当成刺激贷款的保险 这些垃圾也变成了优质的理财产品 很多消费者购买理财产品的时候是不知道买了什么的 于到高等级的评分就无脑买入 于是这些垃圾掺着优质贷款被一起都售了出去 很多其他大银行都买了很多 实际上 每个人去银行存的钱 银行都拿出绝大部分出去投资 你在账户上看到的存钱数字 只是银行给你写的数字而已 就这样 银行的还贷风险被他们转移到了全社会 时间呢 一晃到了二零零七年 很多刺激贷款的借款人无力偿还贷款 于是第一波坏账出现了 美国那时候的房贷有一个条例 就是银行只能动你贷款买的房子来偿还贷款 而无权动你的其他财产 不像现在一样 这第一步坏账让社会上出现了大量的房贷房子进行拍卖 房子突然变多 消费者还是那么点