本字幕由TME AI技术生成 对有 二零零零年 杨帆刚穿越的那一年 互联网泡沫破裂 纳斯达克指数从五千零四十八点一路狂跌到一千一百一十四点 整个股市市值蒸发了三分之二 当时明星公司市值断崖式下跌 甚至关门歇业 一大批程序员失业转行 当时杨帆手上没钱 也就抄底了一些优质的程序员 但是那一年 世界科技中心硅谷的房价却逆势上涨 这让人们意识到房地产才是最稳定的 风险也是最低的 于是大量的热钱涌入房地产 五年之内 米国的房价涨了五倍 全民狂欢 每个人都在炒房 所有人都在赚钱 结局就是通货膨胀 而征服应对通货膨胀的办法就是加息 通过加息使得市面上的热钱回到征服手中 热钱没有了 通胀自然也就解决了 二零零四年年中 时任美联储主席的格林斯潘开始加息以应对通胀 从百分之一一路上调至五 米国的房地产价格也开始在二零零六年回落 正是房地产价格的回落 引爆了次贷危机 杨帆问道 为什么房价回落会导致违约率的上升呢 他很想搞明白这个问题 因为在他穿越的那一年 龙国也遇到了同样的问题 许多人开始断供 房价也开始下跌 迈克尔说道 一九九六年时 有百分之六十五的贷款是固定利率的 而到二零零六年时 百分之七十五的贷款变成了可调利率 固定利率 我打个比方 我贷款一百万美元买了一套房 利率是百分之一 为期二十年的话 我一共要还一百二十二万 每个月还五千米元 如果是固定利率贷贷的话 那么我只用每每个月还五千米元 还二十年就行了 如果银行用固定利率来借款的话 它是没有什么赚头的 于是又发明了可调利率 可调利率是什么呢 一开始很低 甚至可能是零 但后面会变高 可能是米联储的联邦基金利率 一 假设现在的联邦基金利率是百分之零 那么针对你这笔贷款的利率就是百分之一 你依然每个月还五千美元 然而 当米联储开始在二零零四年加息 联邦基金利率变成了百分之一 那么针对你这笔贷款的利率就会变成二 此时你就不是每个月还五千了 而是变成还六千二百 更不用说格林斯潘一路把利率从百分之一提高到了百分之五了 猜猜 在百分之六的利率水平下 你要还多少 每月一万三千三百六十三美元 几乎是每月五千美元的三倍 此时 我们可以发现 在利率不断上升的时候 且不用说那些刺激贷款的借款者了 就是优质贷款的借款人都有可能惊讶的发现自己还不起贷款了 于是有大量的人开始被迫断供 将房子退还给银行 而银行拿到房子之后 则不得不将房子马上低价拍卖 在以上两个因素的相互作用下 米国的房地产业迎来了大萧条之后的第一次全面下跌 迈克尔的解释非常明白了 但杨帆还是有疑虑 按照你的说法 借款的时候签可调利率 需要还的钱更多 谁这么傻会签这种合同 斯嘉丽找到了一位房贷经纪人 给出的答案让杨帆忍不住说了一句 卧槽 那位房贷经纪人说 我一般找移民 一笔固定利率的良性房贷 我只赚两千 我是做一笔可调利率的次级贷 我能赚一万 所以大家会想尽办法把贷款做成可调利率 我们会推出一些优惠方案 比如你千可调利率的话 前两年你不用付一分钱 免费住大房子 那些移民都有一个米国梦 认为这里是天堂 他们刚来到伟大的米国 就有免费的大房子住 谁不乐意 杨帆问道 移民也不傻吧 他们不清楚这里面的风险吗 哦 他们非常自信 相信自己过个两三年一定能站稳脚跟 实现自己的米国梦 再说了 他们刚来 对利率这个东西也没个清醒的认知 你全找移民吗 当然不是 每个人都有自己的方法 还有比如妓女什么的 总之就是那些信用评分不够的人 没人跟钱过不去 如果没有这些移民 我也开不起宝马七系 房贷经纪人嘚瑟的说道 杨帆怎么也没想到 世界各地的人们想方设法好容易成功移民米国 而热情的米国人民已经握好刀在等着开宰了 没有 二零零七年四月 米国第二大次级抵押贷款公司新世纪金融宣布申请破产保护 裁减百分之五十四的员工 五月 断工的房贷达到了新的一百万高点 然而 尽管房贷断供已经破了记录了 次级贷证券依旧在上涨 这怎么可能 次级贷断供越来越多 但是他们组成的房贷证券却更值钱了 迈克尔 契的小马娘 她的一些投资人已经扛不住在撤资了 信用评级机构呢 目的公司标准普洱 他们调低了CDO或者房贷证券的评级了吗 现在评级怎么样 助手告诉他 还是原封不动 霉变 还是三a评级 他们肯定在互相勾结 这帮混蛋真他妈不要脸 摩根士丹利的风险部打电话过来 想收购我们的违约互换 让他们滚蛋 没有 拉斯维加斯 米国证券化论坛 会议在此地举行 每个证券 CDO 次级贷倒卖减缓的交易员都会来此参会 杨帆要赚的就是这些人的钱 他决定来逛逛 会场之上 觥筹交错 一派热闹的景象 迈克尔说道 五年前 这里还是穷鬼的聚会 只要一两百人参加 现在就变成了这样 杨帆放眼望去 到处都是自带装逼表情的人 我尼玛 才五年 暴发户全来了 呃 自己也是 杨帆问道 你觉得是什么原因让房贷证券还在上涨 迈克尔说道 这里面显然有黑幕 他们想用沙子把屎盖起来 藏着掖着 那我们应该再买更多 杨帆说道 他对迈克尔很有信心 因为原时空这货利用这次机会大赢特赢 杨 我说实话 我们现在有资金缺口 为什么 杨帆心说 老子钱不是给你了吗 我的投资人在撤资 我现在必须要做一些抵押 否则我没有办法支出银行的保险金 哦 杨帆没接茬 问道 现在还有机会进场吗 迈克尔摇摇头 不行 现在大家都在买违约互换 保费在不断上涨 风险太高 现在的利润已经不值得一搏了 银行在收割他们 这个很好解释 你们都在买 那银行当然坐地起价 没有保费低的吗 有二a级的 但地球人都不会去做空二a级别 那个太安全了 我不是地球人 杨帆说道 他又在心里默默说了一句 最起码老子不是这个地球的 杨帆说道 你想过一个问题没有 他们说百分之九十五都是三a评级的 其实顶多才有百分之二十五 剩下的都是垃圾证券 那二a 我看最多算是b级 迈克尔瞬间明白了 杨 你说你是一个门外汉 但我不得不说 你看的很透彻 如果最差评级的证券作废 就会导致最上面的证券也跟着雪崩 如果这个所谓的二a只是b级 那这个二a也不安全 杨帆笑道 银行会认为我们嗑药了 或者中风了 他们会大方接受我们的所有提议 迈克尔也笑了 绝妙的主意 杨帆说道 你不要出面 你太显眼了 银行会对你有戒心 扭头又对斯嘉丽说 宝贝 你去 斯嘉丽执掌着白杨基金 他有资格购买这些违约互换 斯嘉丽验然一笑 没问题 我可以伪装成一名过来跟风的菜鸟 杨帆哈哈大笑 我对奥斯卡影后的演技充满信心 会场上到处都是做买卖的人 斯嘉丽很快就找到了卖家 我们想买一千万互换股 做空二a 那人打量着眼前的性感尤物 斯嘉丽小姐 你怎么也有兴趣来做这笔买卖 斯嘉丽抛了个媚眼 我听说这里有赚钱的机会 所以来试试水 怎么 能给我透露一点消息吗 嗨 现在大家都在抢 买到就是赚到 真的吗 那我买五千万 做空二a 斯嘉丽很快砸下去了三个亿 脸上因为兴奋变得潮红 这大把砸钱的感觉 真是又享受又忐忑 杨帆抓住他的白皙的手掌 在他手背上拍了拍 示意他淡定 我们还有多少钱 杨帆问道 不多了 还有三个亿 还要继续吗 还能不能调集到资金 除非把电影公司的资金全弄过来 但那样的话 我们的电影就没法拍了 不要紧 五十度黑正在上映 嗯 再过两个月就会有票房回笼 应该可以撑得住 实在不行 就把公司抵押掉 那我们可以弄到两个亿资金 还要继续买二a吗 斯嘉丽已经上头了 她没有意识到这样做会有风险 不过这并不奇怪 去年买球的时候 杨帆曾经展示过不可思议的神秘力量 使得斯嘉丽对杨帆的任何决定都深信不疑 已经有人跟风了 二a的保费已经涨上来了 再买没意思了 还有别的吗 杨帆问道 迈克尔已经被杨帆的操作惊到了 踏马的 这是个疯狂的赌徒啊 或许 可以试试合成cdoo 他迟疑着说道 那踏马又是啥 杨帆问道