本字幕由TME AI技术生成
大家好
欢迎大家收听今天的价值启航
今天啊
部分的科技股发布了二零二四年的净利润的业绩预告啊
海关信息啊
呃
二零二四年预计净利润是十八点一亿到二十点一亿啊
和上年同期相比的话呢
是增长了百分之四十三点二九到百分之五十九点一二
那么北方华创啊
北方华创呢
是净利润是五十一点七亿到五十九点五亿
同比增长百分之三十二点六到百分之五十二点六啊
应该说这两家公司的话呢
增长的幅度啊
都在百分之
呃
百分之三十以上
这个增长速度的话呢
其实应该来讲还是不错的啊
还是不错的
呃
其实在我们现在大家都知道
整个经济形势呢
不是太好
那么现在啊
科技股上面呢啊
确实他们的这个业绩的表现啊
说明在这个方向上面来讲
还是维持了一个高速的这样的一个增长啊
维持这个增长的话呢
其实原因我觉这个比较简单啊
主要有两个方面的原因吧
一个方面呢
就是国产替代对吧
美国那边的话呢
技术带动我们进行一个封锁
卡脖子啊
不让我们用了
那么我们国内的企业呢
它有这个需求在对吧
因为 呃
需要这个东西啊
有需求呢
那自然就会有市场啊
有市场呢
它就会有什么有
有动力对吧
企业呢
就可以去
它就会去攻克一个一个的难点
它只要攻克一个难点呢
它就会获得一个市场啊
获得一个市场的话
就可以赚钱
赚了钱就有更多的研发费用
可以募集更多的更好的这个人手来做进一步的这样的一个去公关
所以从这个意义上面来讲的话呢
国产替代这个逻辑是一直存在的
而且国产替代这个逻辑的话呢
伴随着大金毛的上台啊
我觉得这个逻辑是在强化的
不是在降低啊
大金毛上来之后
是在强化的
虽然最近这一段时间
我们看到这个老拜登啊
在下台之前啊
有一些歇斯底里的啊
很多的牌的话呢
都好像打绝了
但是你不用怀疑
大魔搭鸡毛肯定还会继续搞啊
这一块就是美国两党可以说是为数不多的共识
所以这个方向上面
他肯定会继续搞下去的
那么只要他们继续搞下去
那国产替代这条路线啊
这个逻辑呢
就肯定存在
那么第二一个的话呢
就是国内市场的这个复苏啊
半导体或者说芯片这个市场啊
正在复苏
这个呢
一方面就是本身经济啊
在复苏的这样一个过程当中
虽然说是比较艰难对吧
另外一方面的话呢
就是受益于这个算力基建啊
算力基建这一块
肯定要用到各种各样的芯片对吧
你要用到各种各样的芯片
各种各样的服务器
像海关信息啊
北方华创啊
这样的公司呢
它的业绩肯定会受到积极的这样的一个影响
它肯定是受益的
所以这两家公司现在公布出来的这个情况上面来看啊
都是不错的
当然有些朋友可能会说了
对吧
你像北方华创啊
已经合盘这么长时间了啊
这家公司后面还能行吗
其实从估值整个水平上面来看
半导体设备当中啊
北方华创的估值水平其实并不高啊
我的对个它的估值水平并不高
然后它现在的话呢
你像现在公布出来的净利润的增速
百分之三十二到百分之五十二
那超过百分之三十嘛
但是它的估值水平
现在按照市盈率来算
其实的话呢
也就只有什么呢啊
也就只有大概三十多倍
不到四十倍左右
所以这个估值应该来讲还是比较便宜的啊
还是比较便宜的
所以从这个意义上面来说啊
北方华创它的估值并不贵
那
那么海关信息的话呢
它的估值相对来说是比较高的啊
但是这是另外一回事儿对吧
估值比较高啊
这是因为市场场对的这个一一性的预
预期啊
比较强啊
那么这两家公司看你怎么选呢
你如果觉得海关海关信息比较贵
你可以换一换对吧
或者说你等海关信息跌下来再说
那么至于北方华创的话
它可能需要一个啊
下一步的这个行情的这样的一个复苏和表现
所以
但不管怎么说吧
这两个方向我觉得都没有什么太大的这样的一个问题
另外的话呢
我们看到今天盘面上面来讲啊
半导体这一块其实表现的是比较差的
半导体当中那很多的公司啊
都处在一个什么
处在一个下跌的过程当中啊
都处在一个
处在一个下跌的这样的一个一个一个过程
这种表现其实来说的话呢
怎么说呢
我们从整个市场的这种表现上面来看
a股上面现在对于大市值的科技股其实是在规避的
哪怕它业绩好对吧
你这海关信息和中信
和到这个这个
这个北方划算
其实都是什么业绩都不错
但是的话呢
今天都是跌的啊
跌的
但是这里面的话呢
跌的它到底是机会呢
还是风险呢
我觉得其实你看这个东西
你可以看一看港股
港股看什么呢
看看港股当中的中信国际
河道港股当中的华虹半导体
这两家公司
这是今天a股当中啊
市值排名的半导体公司当中两个红的
而且恰巧的是
这两个啊
都在港股上市
而且这两个公司今天在港股上面的表现都很强
都很强对吧
中芯国际啊
华国公司
其实表现都很强
尤其是中芯国际
表现的非常出色
这里面其实反映出来什么呢
就是外资对于中国的科技企业
它是看好的
这种看好不是说写写几份报告啊
这种看好是哪有你要拿出真金白银来的
那从他们拿钱来买的这种情况上面来看
毫无疑问
这是用钱在投票啊
对 对啊
你说用用嘴巴投票
那没用的对吧
你嘴巴天天说我看好
我看好 看好
你像外资对吧
天天说看好中国经济复苏
实际上面呢
在去年第四季度还在流出
那说明它是什么
是嘴巴看好
实际上面不看好
当然现在对于这些半导体公司上面来讲的话呢
它是什么
它是用钱在看好啊
真心实意的在买
所以从这个意义上面来说的话呢
中国的这个半导体呢
其实老外是看好的
当是现在在国内的半导体表现不好
为什么呢啊
国内现在不是说嘛
绕开机构啊
机构是不动的
机构不看好
机构没有信心
所以的话呢
在国内的半导体当中啊
业绩好的
那其实表现的不好对吧
你像这个寒武纪
寒武纪咱不是说它未来不行啊
就是寒武纪呢
其实到现在为止的话
你说它的财务报告拿出来的话呢
不怎么样
因是啊
不怎么样
但是呢
他表现的非常强势
他涨得很好
对吧
所以机构呢
他如果按照一定的风控去做啊
有一些机构可能会不会把这个汉武帝纳入其中
因为什么呢
因为他的业绩不好啊
但是呢
他在市场单转
就是绕开机构这个思维主导下面的话呢
他表现的很强势
不过呢
我觉得这种东西怎么去看呢
还是需这句话啊
老外在看好中国的这个优质的科技企业
老外在买
但是我们的内资呢
内资现在其实还是在表现的没有信心
不买
但是我觉得从某种意义上面来讲啊
这就看谁的眼光更独到了
谁更能够发现啊
对吧
发现机会了
在我看来的话呢
其实现在啊
业绩非常好的这些公司
尤其是科技企业啊啊
虽然说现在因为机构不动
所以表现的比较弱
但是呢
这个方向上面存在的机会是比较大的
那么刚刚公布的这个北方华转河道
河道
这个什么河道
这个海关信息的情况上面来看
科技的这个复苏
确实是要比其他的产业呢
要来的更快一点
现在只不过是还没有反映到股价上面来
没有反映到股价上面来
其实对于股价上面来说的话呢
就是机会了
对吧 啊
没有反映到股价上面来
或者说像北方华创这种还没有真正的涨起来
那后面的话呢
它会有所表现的那啊
因为这个公司啊
它的股价呢
它是要跟着这在价值来进行波动的
那么现在公司赚钱的能力越来越强
这个内在价值是在是在逐步提升的
所以对于二零二五年的科技啊
我觉得还是抱有极大的这样的一个信心
而且二零二五年的话呢
本身对吧
都说复苏比较艰难
但是科技这块已经是什么
已经是先动了
所以业绩有所斩获对吧
现在其实就看什么
看机构什么时候爬起来做人啊
什么时候能够结束现在躺平抓死的这种状态
但是呢
虽然说现在我们还看不到什么太多的动向
但是呢
它一定会要趴起来的
它不可能永远这么趴下去对吧
不可能永远这么趴下去啊
一旦走起来之后
这些大市值的业绩的这样的一些科技股
它就会有所表现
而且现在市场的话呢
其实也有这方面的这样的一个一个迹象吧
对吧
也有这方面的迹象
当各种各样的题材
各种各样的概念涨得太高了之后的话呢
市场的这个业绩也就成了最后的选择了
对吧
现在实际上面
a股什么都在涨
就是不涨业绩
什么故事都在涨
就是不涨业绩对吧
那某种意义上面来讲的话呢
反过来听
不也就是说
其他的都已经涨得比较高了
也就是业绩不动了
那业绩重最终还是会反映到股价上面来的啊
最后呢
更多的内容欢迎大家加微信查找并关注价值起航
